PRODUCTOS FINANCIEROS: UNIT LINKED

Unit Linked

UN SEGURO DE AHORRO EN EL QUE LAS DECISIONES DE INVERSIÓN LAS TOMA EL ASEGURADO

Por lo general, en el mundo de las inversiones se entiende que los seguros son productos de absoluta garantía para los ahorradores. Sin embargo, existe un seguro de vida llamado Unit Linked en el que el riesgo de la inversión lo asume el ahorrador.

Esto implica que este tipo de instrumentos no garantizan rentabilidad y dejan en manos del cliente las estrategias a seguir con su inversión dentro de una cesta de productos. Vamos, que es el ahorrador el que toma las decisiones que le llevarán a ganar o perder dinero.

Un Unit Linked es un seguro de vida en el que el ahorrador decide qué hacer en cada momento con el capital que deposita y acumula, y asume, por tanto, las consecuencias. La aseguradora, por su parte, mantiene la titularidad de estos activos y los asigna a la póliza.

Por aclarar un poco más el concepto, en el Unit Linked las participaciones en los instrumentos de inversión (Sicav, fondos, bonos, etc.) los decide el ahorrador, pero como asegurado y no como partícipe. Y es la aseguradora la que mantiene la titularidad de los activos.

Características

En los Unit Linked no hay capital ni garantías aseguradas y es el ahorrador el que asume el riesgo de la inversión. Una vez vencido el seguro, el ahorrador recibe el importe que haya sido capaz de acumular y podrá hacerlo en forma de capital o de rentas, como otros productos de ahorro procedentes de aseguradoras, como por ejemplo las rentas vitalicias.

Sin embargo, para algunos clientes, esa parte de decidir sobre las inversiones puede recaer en expertos que tenga contratados para ese fin. Lógicamente, hablamos de clientes de banca privada o de firmas dedicadas a la gestión de patrimonios.

Por tanto, es un instrumento de ahorro dirigido a clientes con una capacidad económica media alta, que buscan grandes expectativas de beneficio.

Fiscalmente, si el tomador (quien paga) es distinto del beneficiario, en el momento de su ejecución no se tributa en el IRPF sino en el Impuesto de Sucesiones y Donaciones. Esto es más o menos importante según la fiscalidad de la comunidad autónoma en la que se resida. Por ejemplo, a la hora de dejar una vivienda a familiares, sabrás qué te sale mas a cuenta si dejar en herencia o donar en vida según la comunidad autónoma, ya que tiene la potestad normativa de decir si favorece una opción u otra.

Ventajas frente a otras opciones

Además de la ventaja fiscal anterior, el Unit Linked permite el diferimiento en la tributación de las plusvalías generadas dentro de la póliza, hasta la percepción del seguro.

Otra ventaja destacable es la gestión activa del producto, que permite adaptarlo a las distintas situaciones del mercado para maximizar el resultado final.

La privacidad es muy importante, pues no obliga a que el beneficiario conozca o acepte la designación, no hay registro público de consejeros, accionistas, patrimonio o activos en los que se invierte y no forma parte de la herencia, por lo que ni siquiera se hace público al fallecimiento, salvo al beneficiario.

Además, son productos fácilmente constituibles y se adaptan a la legislación por el cambio de residencia del tomador, lo que hace posible poder disfrutar de esos beneficios en muchos países.


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